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El pacto marca un hito: es la primera vez que la entidad estadounidense cede el control en una de sus operaciones internacionales.
"Suerte" le deseó un accionista a Fernando Cañas antes de que iniciara la junta de accionistas que definió la fusión de Banco de Chile y Citibank. Confiado, el ejecutivo contrapreguntó "¿Qué suerte?".
Tal era su convicción de que los accionistas del banco controlado por la familia Luksic darían luz verde a que se integraran sus operaciones en el país con las de la firma estadounidense. Y el recuento de los votos, le dio la razón: 75% de aceptación a la propuesta del directorio contra 0,07% de rechazo y 6% de votos en blanco con poco más de 82% del accionariado presente, para que la operación bancaria del año cumpla con la fecha programada del 2 de enero para concretarse. A la misma hora, Citibank Chile también realizaba su junta de accionistas para aprobar igualmente la transacción.
En términos inmediatos, la fusión significará que desde el próximo miércoles, como primer paso, productos como las cuentas corrientes y las operaciones de crédito del Citi
funcionarán bajo la plataforma del Chile. Además, se verá la cara de Banco Edwards-Citi que captará a los clientes de la compañía absorbida. El proceso total de integración se demoraría,
según Cañas, un año y medio.
La operación significará ahorros por $ 160.000 millones (US$ 323 millones) en valor presente por economías de escala y sinergias, aunque se debe afrontar costos producto de la reestructuración de personal, la pérdida de clientes e inversiones tecnológicas que puedan llegar a US$ 60 millones en total. Si embargo, el ingreso de US$ 130 millones por las sucursales del Chile en Nueva York y Miami evitará efectos negativos sobre el patrimonio de los accionistas.
La fusión se efectuará en las proporciones de 89,503% para los accionistas del banco chileno y de 10,497% para los titulares de Citibank, que recibirán la serie de acciones Banco de Chile-S.
El logro para los ejecutivos de la firma nacional, está en que -con las cifras pactadas- se incorporan los activos del Citi a 1,4 veces su valor libro, muy por debajo de otras operaciones similares en el país, como las 2,3 veces del valor de libro que pagó el grupo Navarro por el Banco Internacional o las 2,9 veces que puso Scotiabank por el Banco del Desarrollo.
En participación de mercado, el segundo actor de la plaza crece hasta 20,08% de las colocaciones. El tema más importante, dijo el presidente del Chile, Pablo Granifo, está en que la composición de los préstamos del Citi suma cinco puntos porcentuales a la cartera de consumo, con lo que crece desde 16,25% hasta 21,44%, un salto difícil de alcanzar de manera orgánica. En empresas también se hace un avance significativo que deja al Banco de Chile con 21,43% de la torta nacional desde el 19,35% actual, con lo que consolida su primer lugar en dicho segmento.
Para Cañas y Granifo, sin embargo, lo más importante es la presencia internacional que otorga la red de Citibank que les permite convertirse en "un actor relevante en operaciones regionales", por lo que podrán ofrecer a sus clientes "propuestas para llegar hasta México o Colombia". Junto a eso, remarcan que es la primera vez que Citibank cede el control en una de sus operaciones internacionales.
Cañas también destacó que la fusión deja al banco una base de capital de 13,7% en el indicador de Basilea frente al mínimo de 10% que se exigió para la fusión.
"Son 3 puntos con base de financiamiento para crecer sin tener que recurrir a los accionistas por nuevos recursos", comentó.
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